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【14:35 比亚迪(002594)重大事项点评：智能化全面升级 内外双驱稳步增长】
<script>document.write(unescape("华创证券"));</script>5月29日给予比亚迪(002594)强推评级。
投资建议：公司持续加码智驾技术布局，全新智能化战略显著强化产品竞争力，叠加刀片电池、闪充等核心技术构筑技术壁垒，进一步夯实国内市场基本盘；同时海外需求持续，出口保持高增态势，推动公司盈利改善。根据公司近期财务、销量情况，该机构预计2026-28 年营收9,486 亿、10,604 亿、11,537 亿元；归母净利润435 亿、568 亿、713 亿元。给予2026 年25 倍PE，A 股目标价119.2 元，空间24%。考虑A/H 溢价1.1 倍及汇率变化，港股目标价125.2 港元，空间39%，维持“强推”评级。
风险提示：新能源汽车销量不及预期、出海进展不及预期、高端化不及预期等。
该股最近6个月获得机构45次买入评级、8次增持评级、6次强推评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入”评级。
